Days Sales Outstanding - DSO BREAKING DOWN Days Ausstehende Umsätze - DSO Aufgrund der hohen Bedeutung von Bargeld in einem Unternehmen, ist es in einem Unternehmen am besten Interesse, ausstehende Forderungen so schnell wie möglich zu sammeln. Während Unternehmen können am häufigsten mit relativer Gewissheit erwarten, dass sie in der Tat erhalten ausstehende Forderungen, weil der Zeitwert des Geldprinzips, Geld, dass ein Unternehmen verbringt Zeit warten auf Empfang ist Geld verloren. Durch die schnelle Umwandlung des Umsatzes in Bargeld, hat ein Unternehmen eine Chance, das Geld wieder schneller verwenden. Idealerweise wird das Unternehmen es zur Reinvestition nutzen und dadurch mehr Umsatz generieren. Ein hoher DSO-Wert kann aufgrund der langen Laufzeit zwischen dem Zeitpunkt des Verkaufs und dem Zeitpunkt, zu dem das Unternehmen eine Zahlung erhält, zu Cash-Flow-Problemen führen. In dieser Hinsicht kann die Fähigkeit, die durchschnittliche Zeitdauer zu bestimmen, in der die ausstehenden Salden eines Unternehmens in Forderungen ausgewiesen werden, in einigen Fällen sehr viel über die Art des Cashflows des Unternehmens erzählen. Nehmen wir zum Beispiel an, dass die Firma A im Laufe des Monats Juli insgesamt 500.000 Kreditverkäufe tätigte und 350.000 Forderungen hatte. Es gibt 31 Tage im Juli, so dass Unternehmen als DSO für Juli berechnet werden kann: (350.000 500.000) x 31 0,7 x 31 21,7 Mit einem DSO von 21,7 hat Unternehmen eine sehr kurze durchschnittliche Turnaround bei der Umwandlung seiner Forderungen in bar. Allgemein gesprochen wird ein DSO unter 45 als niedrig betrachtet, was jedoch als hoch oder niedrig DSO qualifiziert wird, kann oft abhängig von der Art und Struktur des Unternehmens variieren. Zum Beispiel kann ein DSO von 40 noch dazu führen, dass Cash-Flow-Probleme für eine kleine oder neue Unternehmen, das wenig verfügbare Kapital hat. Wegen der niedrigeren Einnahmen, die oft kleine oder neue Unternehmen begleiten, sind solche Unternehmen oft darauf angewiesen, ihre Forderungen schnell zu erhalten, um Startkosten zu decken. Löhne, Gemeinkosten und sonstige Aufwendungen. Wenn sie Zahlungen nicht schnell genug sammeln können, können sie kämpfen, um diese Kosten zu erfüllen. Auf der anderen Seite kann eine DSO von 60 wenig Probleme für eine große und gut etablierte Gesellschaft mit hohem verfügbaren Kapital verursachen. Obwohl das Unternehmen könnte wahrscheinlich verbessern ihre Ergebnisse durch die Verringerung ihrer DSO und damit maximieren ihr Potenzial zur Reinvestierung der Gewinne, ist es unwahrscheinlich, dass das Unternehmen Gehälter zu trimmen oder andere Kosten, um die Runden zu beenden müssen. Im Allgemeinen kann eine hohe DSO ein paar Dinge vorschlagen, einschließlich, dass die Unternehmen Kundenstamm Kreditprobleme hat oder dass das Unternehmen unzulänglich ist in seiner Sammlung Prozesse. Umgekehrt kann ein sehr niedriges DSO-Verhältnis darauf hindeuten, dass das Unternehmen im Hinblick auf seine Kreditpolitik zu streng ist, was Kunden entfremden und damit auch die Verkäufe verletzen könnte. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die Formel für die Berechnung von DSO nur für Kreditverkäufe. Während Bargeldverkäufe mit einer DSO von 0 betrachtet werden können, werden sie nicht in DSO-Berechnungen berücksichtigt, da sie keine Zeit zwischen einem Verkauf und dem Unternehmenseingang der Zahlung darstellen. Wenn sie in DSO berücksichtigt wurden, würden sie die DSO-Werte senken, und Unternehmen mit einem hohen Anteil an Bargeldverkäufen hätten niedrigere DSOs als diejenigen mit einem hohen Anteil an Kreditverkäufen. Verwendung von Days Sales Outstanding - DSO Days Sales hervorragende hat eine Vielzahl von Anwendungen. Es kann die Menge der Verkäufe, die ein Unternehmen während eines bestimmten Zeitraums gemacht hat, angeben, wie schnell Kunden zahlen, wenn die Firma Kollektionen Abteilung gut funktioniert, wenn das Unternehmen die Kundenzufriedenheit ist oder wenn Kredit für Kunden gegeben wird, die nicht sind Kredit würdig. Während der Betrachtung eines individuellen DSO-Wertes für ein Unternehmen kann eine gute Benchmark für die schnelle Beurteilung eines Unternehmens Cashflow bieten, sind Trends in DSO viel nützlicher als ein einzelner DSO-Wert. Wenn ein Unternehmen DSO steigt, kann es ein paar Dinge angeben. Es kann sein, dass die Kunden mehr Zeit nehmen, um ihre Kosten zu bezahlen, was darauf hindeutet, dass die Kundenzufriedenheit sinkt, dass Verkäufer im Unternehmen bieten längere Zahlungen an den Umsatz gesteigert werden oder dass das Unternehmen ermöglicht es Kunden mit schlechten Krediten, um Einkäufe zu tätigen . Darüber hinaus zu scharf von einem Anstieg der DSO kann dazu führen, dass ein Unternehmen ernsthafte Cash-Flow-Probleme. Wenn ein Unternehmen gewohnt ist, seine Aufwendungen zu einem bestimmten Satz auf der Grundlage konsequenter Zahlungen auf seine Forderungen zu bezahlen, kann ein starker Anstieg der DSO diesen Fluss stören und das Unternehmen dazu zwingen, drastische Änderungen vorzunehmen. Generell ist es bei der Betrachtung einer bestimmten Unternehmen Cash-Flow, ist es hilfreich zu verfolgen, dass Unternehmen DSO im Laufe der Zeit zu bestimmen, ob seine DSO Trending in einer bestimmten Richtung oder wenn es irgendwelche Muster in der companys Cash-Flow-Geschichte. DSO kann oft auf monatlicher Basis variieren, vor allem, wenn das Unternehmen von Saisonalität betroffen ist. Wenn ein Unternehmen eine volatile DSO hat, kann dies Anlass zur Sorge sein, aber wenn ein Unternehmen DSO taucht während einer bestimmten Saison jedes Jahr, ist dies oft weniger ein Grund zur Sorge. Einschränkungen von Days Sales Outstanding - DSO Wie jede Metrik versucht, die Effizienz eines Unternehmens zu beurteilen, kommt Tage Umsatz hervorragende mit einer Reihe von Einschränkungen, die wichtig für jeden Investor zu berücksichtigen, bevor Sie es verwenden. Am einfachsten, wenn mit DSO, um die Cash-Flows von mehreren Unternehmen zu vergleichen, sollte man vergleichen Unternehmen innerhalb der gleichen Branche. Idealerweise, wenn sie ähnliche Geschäftsmodelle und Umsatzzahlen haben. Wie oben erwähnt, haben Unternehmen unterschiedlicher Größe oft sehr unterschiedliche Kapitalstrukturen. Was die DSO-Berechnungen stark beeinflussen kann, und dasselbe gilt häufig für Unternehmen in verschiedenen Industrien. DSO ist nicht besonders nützlich im Vergleich von Unternehmen mit erheblichen Unterschieden in den Anteil der Verkäufe, die Kredit sind, da die Bestimmung der DSO eines Unternehmens mit einem geringen Anteil der Kreditverkäufe nicht viel über diese Unternehmen Cash-Flow. Vergleicht man solche Unternehmen mit denen, die einen hohen Anteil der Kreditverkäufe haben auch in der Regel nicht viel Bedeutung. Darüber hinaus ist DSO kein eindeutiger Indikator für die Effektivität der Unternehmenseffizienz, da schwankende Verkaufsmengen die DSO beeinträchtigen können, wobei der Absatz den DSO-Wert häufig senkt. DDSO ist eine gute Alternative für die Erhebung von Krediten für den Einsatz neben DSO. Wie alle Metriken, die eine Unternehmensperformance messen, sollte DSO nicht allein betrachtet werden, sondern sollte auch mit anderen Metriken berücksichtigt werden. Receivables Umsatzverhältnis BREAKING DOWN Forderungen Umsatzverhältnis Die Forderungsumschlagsquote wird auch oft als Forderungsumsatz, die Forderungsumschlagsquote, bezeichnet Oder der Umtauschquote der Schuldner. Im Wesentlichen bedeutet die Forderungsumschlagsquote die Effizienz, mit der ein Unternehmen die Gutschrift, die er an die Kunden ausgibt, verwaltet und auf diesem Kredit sammelt. Denn Forderungen sind Gelder, die auf einem Kreditvertrag ohne Zinsen geschuldet werden. Durch die Aufrechterhaltung der Forderungen Unternehmen indirekt verlängern zinslose Darlehen an ihre Kunden. Als solches, weil der Zeitwert des Geldprinzips, verliert ein Unternehmen mehr Geld, je länger es dauert, auf seinen Kredit-Umsatz zu sammeln. Um ein Beispiel für die Berechnung der Forderungsumschlagsquote zu geben, wird davon ausgegangen, dass die Gesellschaft A im Jahr 2014 über 800.000 Netto-Kreditverkäufe verfügte. Auch davon ausgegangen, dass es am 1. Januar 64.000 Forderungen hatte und am 31. Dezember 72.000 Forderungen hatte. Mit diesen Informationen könnte man die Forderungsumschlagsquote für 2014 wie folgt berechnen: 800.000 (64.000 72.000) 2 800.000 (136.000 2) 800.000 68.000 11.76 Diese Zahl dient auch als Indikator für die Anzahl der Forderungen, die ein Unternehmen während eines Jahres sammelt Jahr. Aufgrund dieser Funktionalität kann man die durchschnittliche Dauer der Forderungen während eines Jahres bestimmen, indem man 365 durch die Forderungsumschlagsquote für dieses Jahr dividiert. In diesem Beispiel beträgt der durchschnittliche Forderungsumsatz 31,04 Tage (365 11,76). Dolmetschen Forderungen Umsatzverhältnis Eine hohe Forderungsumschlagsquote kann eine Vielzahl von Dingen über ein Unternehmen implizieren. Es kann darauf hindeuten, dass ein Unternehmen auf Cash-Basis. beispielsweise. Es kann auch darauf hindeuten, dass die Unternehmen die Erhebung von Forderungen effizient ist, und dass das Unternehmen einen hohen Anteil an Qualität Kunden, die ihre Schulden schnell bezahlen. Ein hohes Verhältnis kann auch darauf hindeuten, dass das Unternehmen eine konservative Politik hinsichtlich der Kreditausweitung hat. Dies kann oft eine gute Sache sein, da diese Filter aus Kunden, die eher eine lange Zeit in die Zahlung ihrer Schulden zu nehmen sind. Auf der anderen Seite kann eine Unternehmenspolitik zu konservativ sein, wenn sie zu eng in der Kreditausweitung ist, die potentielle Kunden vertreiben und Unternehmen Wettbewerber geben kann. In diesem Fall kann ein Unternehmen möglicherweise Maßnahmen zur Verbesserung der Geschäftstätigkeit lösen, auch wenn es seine Forderungen Umsatz Verhältnis reduzieren kann. Ein niedriges Verhältnis, in ähnlicher Weise, kann auch ein paar Dinge über ein Unternehmen vorschlagen, wie das Unternehmen kann schlechte sammeln Prozesse, eine schlechte Kreditpolitik oder gar keine oder schlechte Kunden oder Kunden mit finanziellen Schwierigkeiten haben. Theoretisch kann eine niedrige Quote oft auch bedeuten, dass das Unternehmen einen hohen Betrag von Bargeldforderungen für die Sammlung von seinen verschiedenen Schuldnern hat, sollte es seine Sammlung Prozesse zu verbessern. Im Allgemeinen bedeutet jedoch ein niedriges Verhältnis impliziert, dass das Unternehmen seine Kreditpolitik neu zu beurteilen, um die rechtzeitige Erhebung der vermittelten Kredite, die nicht verdienen wird Interesse für das Unternehmen zu gewährleisten. Verwendung der Forderungen Umsatzverhältnis Die Forderungsumschlagsquote hat mehrere wichtige Funktionen, anstatt nur zu beurteilen, ob ein Unternehmen Probleme hat, die sich auf den Kredit beziehen. Obwohl dies wichtige Einblicke bietet, erzählt es nicht die ganze Geschichte. Zum Beispiel, wenn man ein Unternehmen Forderungen Umsatz Umsatz im Laufe der Zeit verfolgen würde, würde es sagen, viel mehr über die Unternehmensgeschichte mit der Ausstellung und Erhebung auf Kredit als ein einziger Wert können. Durch die Betrachtung der Progression kann man feststellen, ob die Umsatzwahrscheinlichkeit des Unternehmensumsatzes in einer bestimmten Richtung ansteigt oder wenn es bestimmte wiederkehrende Muster gibt. Was mehr ist, durch die Verfolgung dieses Verhältnisses im Laufe der Zeit neben dem Ergebnis. Kann man in der Lage sein zu bestimmen, ob ein Unternehmen Kredit-Praktiken helfen oder verletzen das Unternehmen unter dem Strich. Während dieses Verhältnis ist nützlich für die Verfolgung eines Unternehmens Buchhaltung Umsatzgeschichte im Laufe der Zeit kann es auch verwendet werden, um die Forderungen Umsatz von mehreren Unternehmen zu vergleichen. Wenn zwei Unternehmen in der gleichen Branche sind und eine deutlich geringere Forderungsumschlagsquote aufweist als die anderen, kann dies die sicherere Investition sein. Einschränkungen der Forderungen Umsatzverhältnis Wie alle Metrik versucht, die Effizienz eines Unternehmens zu beurteilen, kommt die Forderungen Umsatzverhältnis mit einer Reihe von Einschränkungen, die wichtig für jeden Investor zu berücksichtigen, bevor Sie es verwenden. Eine wichtige Sache zu berücksichtigen ist, dass Unternehmen manchmal den Gesamtumsatz anstelle des Nettoumsatzes bei der Berechnung ihres Verhältnisses, die in der Regel aufblasen die Umsatz-Verhältnis. Während dies nicht immer unbedingt bewusst irreführend sein sollte, sollte man generell versuchen zu ermitteln, wie ein Unternehmen sein Verhältnis berechnet, bevor es im Nennwert akzeptiert wird, oder es sollte sonst das Verhältnis unabhängig berechnet werden. Eine weitere wichtige Überlegung ist, dass die Forderungen im Laufe des Jahres drastisch variieren können. Dies bedeutet, dass, wenn man einen Start - und Endpunkt für die Berechnung der Forderungsumschlagsrate willkürlich auswählt, das Verhältnis möglicherweise nicht das wahre Klima der Unternehmen, die Kreditausgabe und - abholung widerspiegeln. Daher sollten die bei der Berechnung der durchschnittlichen Forderungen gewählten Anfangs - und Endwerte sorgfältig ausgewählt werden, um das Jahr gut darstellen zu können. Um dies zu berücksichtigen, könnte man einen Durchschnitt von Forderungen aus jedem Monat während eines Zeitraums von zwölf Monaten nehmen. Es ist auch wichtig zu beachten, dass Vergleiche von verschiedenen Unternehmen Forderungen Umsatzquoten sollte nur gemacht werden, wenn die Unternehmen sind in der gleichen Branche, und im Idealfall, wenn sie ähnliche Geschäftsmodelle und Umsatzzahlen sowie haben. Unternehmen unterschiedlicher Größen haben oft sehr unterschiedliche Kapitalstrukturen. Die die Umsatzrechnungen stark beeinflussen können, und das gilt auch für Unternehmen in verschiedenen Branchen. Die Forderungsumschlagsquote ist nicht besonders nützlich beim Vergleich von Unternehmen mit signifikanten Unterschieden im Anteil der Verkäufe, die Kredit sind, da die Bestimmung der Forderungen Umsatz Verhältnis eines Unternehmens mit einem geringen Anteil der Kreditverkäufe nicht viel über diese Unternehmen Cash-Flow. Vergleicht man solche Unternehmen mit denen, die einen hohen Anteil der Kreditverkäufe haben auch in der Regel nicht viel Bedeutung. Schließlich, eine niedrige Forderungen Umsatzquote nicht unbedingt darauf hin, dass die Unternehmen die Ausstellung von Kredit-und Sammeln von Schulden fehlt. Wenn z. B. Verteilungsmechanismen auftauchen und die richtigen Waren nicht an Kunden gelangen, können Kunden nicht bezahlen, was auch die Umsatzwahrscheinlichkeit des Unternehmensumlaufs verringern würde.
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